方世平：美元指数79关口徘徊全球市场日周月季线最后的激烈争夺

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2012-3-30 15:31:55来源：编辑：yangping我要纠错

摘要：方世平：美元指数79关口徘徊全球市场日周月季线最后的激烈争夺，美国纽约商品交易所(COMEX)黄金期货周四(3月29日)收盘小幅走低，为连续第3个交易日下滑，市场风险情绪依然十分低迷。

美国纽约商品交易所(COMEX)黄金期货周四(3月29日)收盘小幅走低，为连续第3个交易日下滑，市场风险情绪依然十分低迷。但在欧元集团会议及月末临近的情况下，投资者不愿进行更多押注，限制了金价跌幅。COMEX6月黄金期货收盘下跌5.60美元，跌幅0.34%，报1，654.90美元/盎司。COMEX期金于2011年9月6日触及纪录高位1，923.70美元/盎司。媒体初步数据显示，期金周四成交量与30日平均水平基本持平。

周四最新公布的欧元集团声明草案显示，欧元区财长准备在周五提高两项援助基金--欧洲金融稳定机制(EFSF)和欧洲稳定机制(ESM)的综合借贷上限，并进一步加速永久援助机制ESM的资本支付，使其更快达到资金容量。

对金市而言，风险事件来临之前，加之月末临近使得投资者不愿进行过多押注，金价基本保持着区间波动格局。

一度沉寂的欧债危机有升温迹象，意大利国债收益率创近期新高，刺激美元避险需求。欧元区工业景气不及预期，抵消了德国就业好转的影响；美元短线快速走强刷新近期高位79.35。不过德国财长预计ESM规模将扩大至8000亿欧元，市场信心有所恢复，限制了汇价进一步上行。

欧盟委员会公布的数据显示，欧元区3月工业景气指数为-7.2，预期为-5.8，前值修正为-5.7，初值为-5.8。德国财长朔伊布勒表示，欧元区17国财长将于周五讨论欧元区防火墙问题，其预计欧洲稳定机制(ESM)规模将从现有的5000亿欧元扩大至8000亿欧元。此外，德国联邦劳工局公布的数据显示，德国3月季调后失业率降至6.7%，创1998年有纪录以来的最低水平，低于6.8%的预期水平，前值未作修正，仍为6.8%。

美国公布的数据显示，虽然美国经济仍未全面复苏，且基础也不牢固，但总体上仍延续上行势头。

美国第四季度实际GDP终值年化季率未作修正，仍为增长3.0%，创下2008年第二季度以来的最强增速，预期增长3.0%；当季GDP平减指数终值上升0.8%，预期上升0.9%。与此同时，美国第四季度最终销售终值年化季率上升1.1%，亦符合预期，但较第三季度的上升3.2%明显下滑。

美国3月24日当周初请失业金人数创2008年4月以来最低，3月17日当周续请失业金人数则为2008年9月以来最低。不过上周初请失业金人数自34.8万增加了35.9万，差于预期的35万。

日内数位美联储官员发表讲话，依然未提供有关货币是否放松的线索，且联储内部分歧明显，预料在进一步经济数据出炉前，美联储将保持观望态势。

美国费城联储主席普罗索表示，目前的美国经济形势意味着美联储不需要推出更多宽松货币政策加以支持。

亚特兰大联储主席洛克哈特表示，随着由欧洲经济危机带来的风险降低，美国经济正显示出持续复苏的向好迹象。但他也指出，美联储对于美国经济前景持审慎乐观的态度是适合的，重要的是美联储不应过早地收紧货币政策，另希望观察经济的进一步表现后决定是否需要更多刺激政策。

主席伯南克延续谨慎乐观基调，其预计美国经济将随着时间的推移逐步恢复约3%的长期经济增长率。他并表示，失业率仍然很高，就业市场的改善步伐很慢，同时房产市场低迷也阻止经济更强劲的复苏。总体而言，经济复苏还有很长的路要走。

欧元区财长将预定在本月30-31日举行会议，他们将在会上决定是否需要扩大欧元区永久金融防护网-欧洲稳定机制(ESM)5000亿美元(6580亿美元)规模。欧元区外交官员3月23日表示，欧元区财长下周可能在哥本哈根就总计约7，000亿欧元的救助资金更接近达成一致，不能过高期望规模会更大。欧元区救助基金扩大可能帮助安抚市场，如果葡萄牙、意大利或西班牙仍有困难，欧元区也有可靠的防火墙。

从技术上看，美元指数目前汇价处于徘徊整固阶段，上方短线阻力78.94、下方支撑79.33，如果美元指数能站稳80.00一线上方，也就意味着美元很可能会摆脱近期的矩形震荡形态。美元只有收盘收在近期阻力位80.00上方才能发出较清晰的上行技术动能，美元底部才有形成的可能，否则唱空美元依然是当前市场的主旋律。中线来看，美元在没有站稳80.00以前，市场继续看空美元的观点不会改变。美元只有站稳80.00之上，才有可能扭转近期的疲软颓废之走势，否则美元的空头优势不会改变。美元指数只有站稳在80之上，美元才有望继续扩大反弹的空间。美元指数回调只要在78.80一线企稳，美元的走势将会由弱转强。本周五有美国1月份非农数据公布，届时美元的走向可能会更加明朗。美元指数支撑78.94，78.75，阻力79.33，79.53。

欧元/美元支撑1.3256，1.3209，阻力1.3347，1.3391。

EURUSD：欧元兑美元和日元周四(3月29日)走低，投资者在本周末西班牙预算公布前态度谨慎，因担忧欧元区主权债危机。

由于在未来几日欧元区将面临数个关键风险事件，投资者轧平头寸，欧元有几天曾有不错的表现。市场仍普遍存在更广泛的欧元抛售偏向，投资者现对部分升势进行获利了结。

欧元最近几个交易日稳步走低，本周稍早触及近四周高位，受助于美联储(FED)主席伯南克表示，将继续执行宽松货币政策。未来数日将发生的事件包括，西班牙公布预算，将显示政府收紧支出的程度，以及欧元区财长会议，预计会上决策者将上调两个救助资金的累积借贷上限。

尽管意大利国债标售总体成功，但意大利和西班牙国债收益率周四依然走高，因投资者转向风险较低的德国国债。德国央行行长魏德曼警告扩大欧元区防火墙规模的作法只能拖延时间，之后市场愈发关注欧元区救助基金的规模。

交易员表示，欧元兑美元跌破1.33，触发自动止损卖单，此前欧盟执委会公布经济景气指数显示微跌0.1%，而工业景气指数则明显恶化。分析师表示，欧元不太可能突破1.30-1.35美元附近的近期区间。

交易策略：如汇价反弹持稳于1.3320之上，可考虑轻仓做多，目标为1.3360-1.3391；如汇价跌破1.3290，可继续尝试做空，目标为1.3256-1.3209。

英镑/美元支撑1.5892，1.5827，阻力1.5990，1.6023。

GBPUSD：度沉寂的欧债危机由升温迹象，意大利国债收益率创近期新高。欧元区工业景气不及预期，抵消了德国就业好转的影响，英镑兑美元触及1.5860盘中新低。不过尾盘美国方面数据总体可观，加上德国财长预计ESM规模将扩大至8000亿欧元，令汇价低位企稳并快速反弹。同时欧元兑英镑持续低迷，令英镑相对表现坚挺。

欧洲股市开盘持稳，尽管亚洲股市全面下跌，这导致美元受压，同时德国公布的3月份就业数据好于预期，也支持股市走高，英镑兑美元因此再度上扬，触及1.5935盘中高点。但稍后由于欧洲股市冲高大幅回落，以及欧元区公布的一系列信心指数普遍低迷，打压风险偏好情绪。同时意大利国债中标率不及预期，并且收益率创近期新高，市场对于欧债危机的忧虑加剧，英镑兑美元再度低点，跌破1.5900关口，触及1.5860盘中低点。

此外，英国3月Nationwide季调后房价指数月降1.0%，为2010年2月以来最大跌幅。年率下滑0.9%，为6月以来最大跌幅。稍后公布的抵押贷款等数据好坏不一，总体数据偏软也令英镑承压。

纽约早盘公布的数据显示，美国2011年第四季度GDP数据增长3.0%，与预期一致，并创一年半以来最快增速。不过上周初请失业金人数升至35.9万人，预期为35.0万人；初请失业金人数增加，并差于预期。尽管欧美股市在数据后走低，但英镑兑美元却反弹走高，突破1.5900关口，接近盘中高点，因美联储主席伯南克发表讲话称，目前处于“缓慢但持续的”经济复苏阶段，资产购买降低长期利率有助于促进复苏，其为宽松货币政策辩护的言论打压美元。

技术上看，英镑兑美元位于5日均线上方，MACD指标红色动能柱犹在，KDJ指标走平。若汇价突破1.6000水平，则反弹目标将指向1.6090水平。若汇价跌破1.5760水平，则回调目标将指向1.5680水平。

交易策略：如汇价反弹持稳于1.5960之上，可考虑轻仓做多，目标为1.5990-1.6023；如汇价反弹败破1.5940，可继续尝试做空，目标为1.5892-1.5827。

美元/日元支撑81.93，81.42，阻力82.95，83.46。

USDJPY：一度沉寂的欧债危机有升温迹象，意大利国债收益率创近期新高，刺激美元避险需求。欧元区工业景气不及预期，抵消了德国就业好转的影响；日元短线快速走强，美元兑日元大幅下挫至81.90三周低点。不过德国财长预计ESM规模将扩大至8000亿欧元，提振汇价收复部分失地。

尽管亚洲股市全面下跌，但欧洲股市开盘持稳，同时德国公布的3月份就业数据好于预期，也对股市提供支持，美元兑加元受压跌破亚洲盘中低点，触及0.9970盘中新低。但随后由于欧洲股市冲高大幅回落，以及欧元区一系列信心指数普遍低迷，同时意大利国债中标率不及预期，并且收益率创近期新高，市场对于欧债危机的忧虑加剧，风险规避情绪回暖提振美元全线上扬，美元兑日元再度恢复跌势，触及82.10一周低点后小幅反弹。

纽约早盘公布的数据显示，美国2011年第四季度GDP数据增长3.0%，与预期一致，并创一年半以来最快增速。不过上周初请失业金人数升至35.9万人，预期为35.0万人；初请失业金人数增加，并差于预期。欧美股市在数据后走低，美元兑日元再度走低，触及81.90三周低点，随后快速回升至82.00关口上方。

日经225指数攀升至地震前水平，政府对燃料汽车购买的补贴促进国内消费，同时日元贬值也促进了出口。调查显示，日本国内生产总值(GDP)年率本季度料增长1.7%，去年第一季度年率收缩0.7%。

技术上看，美元兑日元位于5日均线下方，MACD指标绿色动能柱放大，KDJ指标向下。若汇价突破84.60水平，则反弹目标将指向85.50水平。若汇价跌破81.40水平，则回调目标将指向80.00水平。

交易策略：如汇价回落至82.50之上持稳，可继续轻仓做多，目标为82.95-83.46；若汇价反弹持稳于81.90之下，可考虑入场做空，目标为81.42-81.00。

澳元/美元支撑1.0313，1.0244，阻力1.0441，1.0500。

AUDUSD：一度沉寂的欧债危机有升温迹象，意大利国债收益率创近期新高。欧元区工业景气不及预期，抵消了德国就业好转的影响；加上国际上平抑油价呼声渐涨，打压大宗商品跳水，殃及澳元兑美元大幅走弱。不过美国数据总体可观，同时德国财长预计ESM规模将扩大至8000亿欧元，令汇价低位企稳并快速反弹。

尽管亚洲股市全面下跌，但欧洲股市开盘持稳，同时德国公布的3月份就业数据好于预期，也对股市提供支持，澳元兑美元因此企稳回升至接近1.0400关口。但随后由于欧洲股市冲高大幅回落，以及欧元区一系列信心指数普遍低迷，同时意大利国债中标率不及预期，并且收益率创近期新高，市场对于欧债危机的忧虑加剧，风险规避情绪回暖提振美元全线上扬，风险货币澳元兑美元再度转向走低。

纽约早盘公布的数据显示，美国2011年第四季度GDP数据增长3.0%，与预期一致，并创一年半以来最快增速。不过上周初请失业金人数升至35.9万人，预期为35.0万人；初请失业金人数增加，并差于预期。欧美股市在数据后走低，推动避险货币美元上扬，澳元兑美元扩大跌势，触及1.0305两个月低点。

国际能源署(IEA)周四也表示，该机构对国际油价的持续高企表示担忧，如果市场情况需要，则IEA将会采取行动。近期油价下行压力沉重，或将持续打压澳元。

技术上看，若澳元无法重新站至1.0400上方，则汇价将在日线图下看1.0200水平。

交易策略：若汇价反弹企稳于1.0390上，可尝试轻仓做多，目标为1.0441-1.0500；若汇价跌破1.0360支撑，可考虑继续做空，目标为1.0313-1.0244。

黄金支撑1649，1637，阻力1669，1677。

周四上午期金微跌，因在昨日的大跌后出现后续卖压。今日关键的“外部市场”对贵金属利空，即美元指数走强和原油价格走软。6月期金最近看时跌1.40美元，至1，659.10美元/盎司。现货金最后看时跌5.80美元，至1，656.75美元/盎司。5月期银最后看时跌0.089美元，至31.92美元/盎司。

本周随着时间推动，市场中交易者越发进入一种“风险关闭”模式。现在对中国经济增长放缓和欧盟主权债务危机又有了一些新的忧虑。这些不是市场中的主要担忧问题，但足够抑制投资者风险胃口，对包括金银在内的原料商品市场造成一些向下压力。

近期对金市利空的还有印度的珠宝零售商罢工，因印度政府要对黄金购买征收新的销售税。最近的报告还称，黄金ETF出现了投资者资金流出。

周四上午美元指数走强。周二美指触及新的4周低点，美指多头在技术面仍旧立足不稳。在周三的大跌后，今日上午原油价格温和走低。这两个关键的“外部市场”将继续对贵金属市场日内走势施加一定程度影响。

从技术面来看，在周二的大跌后，期金多头再度消退。空头现正努力重建日线图上的4周下降趋势。对金市的近期技术面来说，周四和周五的交易可能会极为重要。然而重要的长期技术面没有改变。金价处于11年的向上趋势中，长期多头可以称，除非长期向上趋势被打破，黄金的长期前景还是看起来不错的。多头的下个近期向上技术突破目标是，使得收盘高于心理阻力位1，700.00美元。空头的下个向下近期技术突破目标是，使得收盘低于牢固的支撑位上周低点1，629.80美元。第一个阻力位在隔夜高点1，666.90美元，接着在1，675.00美元。第一个支撑位在周三低点1，656.20美元，接着在1，650.00美元。

5月期银多头也有所消退，空头现正努力重建日线图上的4周下降趋势。多头的下个向上价格目标是，使得收盘高于牢固的技术阻力位本周高点33.19美元。空头的下个向下价格突破目标是，使得收盘低于牢固的支撑位上周低点31.09美元。第一个阻力位在隔夜高点32.18美元，接着在32.50美元。下个支撑位在周三低点31.765美元，接着在31.50美元。

交易策略：若黄金价格反弹持稳于1662之上，可考虑继续做多，目标为1670-1677；若金价下行跌破1660.00；可尝试轻仓做空，目标为1650-1645。

原油支撑101.37，99.97，阻力104.94，107.11。

美国原油期货周四(3月29日)连续第二天下跌，因更多消费国谈论可能释出战略原油储备，且美国原油库存上升的影响继续发酵，引发季末卖盘。

周四法国总理菲永表示，美国-欧洲有关释出战略石油储备的协议前景良好。法国部长周三透露，该国和英美两国讨论可能释放战略原油储备。

随着西方加紧对伊朗的制裁，有关释放战略原油储备的讨论增加，许多消费国正寻找伊朗原油的替代来源。欧盟对伊朗原油禁运将在7月1日起生效。

油价在周五来临前承压，周五是第一季最后一个交易日，周三报告显示美国原油库存增加710万，远多于预期，这一因素继续在市场发酵。

美国能源资料协会(EIA)数据显示，汽油库存下跌354万桶，降幅超过预期，精炼油库存减少70万桶。

国际能源署(IEA)称担心油价高涨，如果市场情势需要将准备采取行动应对。

纽约商业期货交易所(NYMEX)5月原油期约下跌2.63美元或2.5%，结算价报102.78美元/桶，盘中交投区间为102.13-105.70美元。

交易策略：若油价进一步反弹持稳于103.54可继续考虑适时做多，目标为104.94-107.11，若油价回落至103.00下方，可尝试轻仓做空，目标为101.37-100.00。

欧元在1.3260附近做多，止损1.3200，目标1.3360，1.3391，1.3460。

英镑在1.5860附近做多，止损1.5800，目标1.5990，1.6023，1.6060。