煜展贵金属：黄金月线遇强支撑援希削减短期跌势

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2012-5-11 14:46:30来源：煜展贵金属编辑：珂玥我要纠错

摘要：煜展贵金属：黄金月线遇强支撑援希削减短期跌势，在过去两、三年内，无论是在零售、工业和官方领域，中国都对黄金保持着旺盛的需求，成为推动国际金价上涨的重要因素。

基本面分析：

1、EFSF援助：据某欧元区高级官员周三（5月9日）表示，欧洲金融稳定机制(EFSF)理事会同意向希腊提供52亿欧元的救助资金，其中42亿欧元将于5月10日拨付，剩下的10亿欧元款项则暂缓拨付，但要求希腊需要完成其债券偿还义务。受此消息影响，美国三大股指连续五天的跌势初步削弱，而金银连续第二日下挫的跌幅亦是受到削减，银价更是出现强烈触底反弹走势。尽管短期内紧张情绪得到暂时缓解，但希腊政治危机仍将继续困扰市场，投资者当密切关注希腊局势动向。

2、白银市场：随着上海期交所白银期货交易周四(5月10日)正式开盘交易，中国可能将很快成为全球最大的白银交易参与者，当前中国充当全球最大白银消费国的地位已然毋庸置疑，从世界白银协会近年公布的一系列数据便可看出。随着中国入市世界白银交易市场可能将会终结COMEX白银期货过度市场操纵的显现，对于稳定全球白银价格波动有着重要意义。在过去两、三年内，无论是在零售、工业和官方领域，中国都对黄金保持着旺盛的需求，成为推动国际金价上涨的重要因素，而同样作为重要贵金属的白银由于其同时拥有避险与商品的双重属性特点，中国对其在各领域保持旺盛的需求恐怕亦不例外。

3、ETF持仓：截至5月10日公布数据显示，全球最大黄金ETF-SPDRGoldTrust基金，黄金净持仓量1274.99吨，自8日小幅增持0.9吨近来并未发生变化，但从本月来看截至目前已累计小幅减持了9.37吨，而5月9日COMEX6月期黄金净多头未平仓合约亦是减少2212盎司。全球最大白银ETF-iSharesSilverTrust基金，白银净持仓量9465.08吨，自4日增持48.3吨后，9日再度大幅减持120.75吨，从本月初以来截至目前已累计减持了87.06吨，而5月9日COMEX7月期白银净多头未平仓合约却是增加1055盎司。此外，5月9日NYMEX7月期铂金净多头未平仓合约减少119盎司，5月9日NYMEX6月期钯金未平仓合约增加388盎司。

总之，尽管希腊暂时获得了52亿欧元的资金援助，但对于当前希腊国内严峻的形势来说不咎于杯水车薪，由此缓解市场紧张形势对金银带来的短期利好支撑非常有限，从国际大型白银ETF再度大幅减少持仓量便可看出机构对银价后市忧虑较之金价偏大，而从中长期来看无论是金银技术面下方将遇长周期强支撑，还是中国入市白银市场对国际银价带来的利好支撑，抑或美国经济复苏不稳而对QE3产生的预期，都能够对金银中长期走势构成强劲的支持，故近期操作上无需过度恐慌，短期内顺势而为，中长期上仍以看多为主，下方强支撑地带则可建立多单，其中金价在20月均线附近，银价在30月均线附近。

技术面分析：

1、行情回顾：金银周三总体呈现震荡下行后触底反弹的走势，其中白银价格晚间反弹力度较之金价略显偏大，日线收盘情况上金价收出一下影线较长的中阴线，银价则收出一长下影的锤子线形态。金价周三开于1605.8，之后亚市白银价格一路震荡下行，触及1588一线支撑后略有反弹，逼近1596一线遇阻，欧市开盘后再度下行刷新日间新低，陷入低位1581-1588之间徘徊，并于美盘开市时触及日内低点记录1579.8，之后上行突破欧市震荡区间并在亚市反弹高点1596一线附近承压后陷入1589-1596之间波动，最终收于1589.5，今日日间开盘后出现小幅反弹，但反弹力度仍然有限，截至目前日K线仅呈小阳线形态。银价周三走势与金价类似，区别在于美盘反弹时力度较大，日内于29.45开盘后最低下探至28.61，晚间美盘反弹时更是一度逼至29.3一线，最终收于29.23，今日日间亦是呈现反弹走势，但力度明显较弱，依然在29.3一线附近遇阻。

2、现货铂金：周线上，国际铂价近11周以来，有9周均是收出阴K线，其中3周更是收出大阴线，弱势格局尽显，在跌破重要支撑位置千六关口后，紧接着再次下破布林带中轨位置支撑直逼向下轨，目前正在千五关口附近徘徊，下方1481和1460两线亦是能够对铂价构成一定支撑，但从当前的极弱局势来看后市恐有下探千四关口甚至1390一线的可能。日线上，铂价头肩顶形态构筑成功并向下突破后，持续呈现出了弱势震荡下行的格局，均线系统趋向空头发散，铂价持续在下降通道之中运行，且当前更是有下破下降通道下轨急速下跌的趋势，近期操作仍以高空为主，上方MA5和MA10两线均对铂价拥有较强压力。

3、现货钯金：周线上，国际钯价连续两周大幅下跌便回吐了之前的反弹幅度，并刷新前期下行低点624.13创下17周以来新低，重新回到前期震荡区间564-684之内，下方目前在600整数关口能够获得较强支撑，该位置亦是布林带通道下轨附近，但鉴于近期贵金属市场整体仍显弱势，该强支撑位置恐将面临屡次考验。日线上，钯价反弹结束后开启了新一轮跌势，自反弹高点683.75附近迅速下挫至605.75附近，重新回到大型下降通道中运行，尽管目前均线系统再次趋向空头发散显示钯价较弱，但下方600-605区域对钯价拥有较强支撑，该位置既是前期低点附近，也是下降通道下轨附近。

综上，黄金和白银短线出现触底反弹局面，但反弹显得颇为乏力，下方支撑亦是面临屡次考验，铂价和钯价周线上均是已经遇到强支撑区域，后续跌势可能暂缓，而日线上铂价仍是弱势尽显，千五关口岌岌可危，操作上高空为宜，钯价下方则是有较强支撑，多空于此空能会展开争夺。

日间操作建议：

天通金：

多单：320.6-320.8，止损80点，目标322.8-324.8。

空单：324.7-324.9，止损80点，目标322.7-320.7。

支撑：一档320.7，二档319.7。

压力：一档322.7，二档324.7。

现货白银：

多单：5770-5790，止损70点，目标5890-5970。

空单：5970-5990，止损70点，目标5870-5780。

支撑：一档5870，二档5770。

压力：一档5930，二档5970。