煜展贵金属：非农数据疲软不堪黄金突破区间震荡

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2012-6-5 11:59:45来源：煜展贵金属编辑：珂玥我要纠错

摘要：煜展贵金属：非农数据疲软不堪黄金突破区间震荡，上周黄金价格整体呈现探底回升的走势，周线上显示出金价连续3周在1530一线附近筑底，现金价经过上周五大幅拉升走势。

基本面分析：　

1、美国：美国劳工部周五(6月1日)公布数据显示，美国5月季调后非农就业人口仅增6.9万人远不及预期，创12个月最低增幅，且前两个月下修幅度近5万人。失业率升至8.2%。稍微显得安抚人心的是，劳动参与率小升至63.8%。私营部门增幅仅预期的一半。美国5月季调后非农就业人口增加6.9万人，远不及预期的增加15.0万人，且创2011年5月以来最小增幅(当时增加5.4万)，而且，3月和4月数据下修幅度接近5.0万人。美国4月非农就业下修至增加7.7万人，初值增加11.5万人；3月下修至增加14.3万人，初值增加15.4万人。美国5月失业率升至8.2%，预期8.1%，前值8.1%。稍微显得安抚人心的是，备受关注劳动参与率5月小幅上升至63.8%，前值63.6%。

2、欧元区：市场研究机构Sentix周一(6月4日)公布的数据显示，欧元区6月投资信心连续第三个月下降，触及三年多来最低水平，因一直以来作为经济增长火车头的德国面临阻力，且未能抵消欧元区多数地区衰退加剧的不利影响。数据显示，欧元区6月Sentix投资者信心指数降至-28.9，为2009年5月以来最低，前值为-24.5。分项数据显示，欧元区Sentix预期指数从-17.3降至-22.5，现况指数从-31.5降至-35.0。

3、英国：周五(6月1日)公布的一项调查结果显示，英国5月制造业萎缩步伐为三年来最快，因全球经济普遍放缓打击了对英国商品的需求。最新的Markit/CIPS制造业采购经理人指数(PMI)表明，该行业继续拖累英国经济，并可能使外界愈发期望英国央行或将需要采取行动，以防范欧元区持续低迷造成的威胁。该数据还可能使外界愈发呼吁英国保守党领导的联合政府寻找新的措施，以在推进紧缩计划的同时提振经济增长。PMI从4月下修后的50.2跌至5月的45.9，为2009年5月以来最低，跌幅是该调查20年历史上第二大。分析师此前预期为跌至49.8。

4、国际原油：NYMEX 7月原油周一(6月4日)欧市盘中欧市盘中收窄跌幅至82.00美元上方后直线下滑，跌逾2%，布伦特原油亦跌至2011年1月低点，此前因阿联酋经济部长讲话小幅提振，但欧元区信心指数仍疲软，原油价格走低。周一公布数据显示，欧元区6月Sentix投资者信心指数降至-28.9，为逾三年来最低。欧债危机仍在加深，但欧洲一直没有实施果断措施来控制危机，市场情绪极其悲观。但此前伊朗局势仍对原油价格产生支撑，同时阿联酋经济部长的言论也一度小幅提振原油价格走高。

5、ETF持仓：截止(6月2日) 全球最大的黄金ETF基金：美国SPDR Gold Trust基金公司的黄金ETF持仓量为1273.88吨，与上一交易日相比增加3.62吨。ETF白银基金iShares Silver Trust（SLV）目前净持仓量为9643.17吨，与上一交易日相比持平。

综上，上周五极度疲软的5月非农报告不仅令市场倍感意外，也令市场对于美联储(FED)启动新一轮宽松措施的预期瞬间显著升温，部分市场人士料美联储将延长扭转操作，劳工市场复苏终结后，市场对于美联储将放松政策的预期可谓“一夜暴增”，目前，主要存在两派观点，一派认为美联储将会宣布延长扭转操作，如此前波士顿联储主席罗森格伦主张的一般；另一派则预计美联储最终将不得不出台第三轮量化宽松(QE3)措施。投资者本周将聚焦以伯南克为首的美联储官员的讲话，市场人士等待从中找到任何有关进一步放松货币政策的暗示。

技术面分析：

黄金：上周黄金价格整体呈现探底回升的走势，周线上显示出金价连续3周在1530一线附近筑底，现金价经过上周五大幅拉升走势，整体突破了近期的震荡区间1530-1600，最高测试到1630一线附近，黄金创下了自2月以来周内最大的涨幅，由于上周周线报收一根下影线较长的中阳线，本周黄金整体看涨。由于上周五的非农数据极度疲软，黄金出现了大幅上涨，从最低点1546上涨至盘内最高点1630一线附近，金价整体波动近84美金，涨幅达4.08%，创今年日涨幅之最，日线报收一根实体极长的大阳线，多头动能强劲。今日黄金整体以小幅震荡为主，早间开盘在1623.8一线，开盘后金价整体在整个亚盘时段和欧盘早盘时段维持在1614-1628之间震荡，现金价整体运行在1623一线附近。日线上，黄金经过上周五的大幅上涨之后，金价向上突破了短期均线系统，整体在60日均线1628一线附近承压，今日晚间可能会继续测试上方60日均线的压力位置，下方的短期支撑位置在1600一线处，随机指标MACD双线在0轴之下整理运行，红柱不断放量。KDJ和RSI指标在50之上的买入区域里运行，整体上，黄金经过上一交易日的大幅上涨之后，现整体已突破前期的震荡区间1530-1600，现金价运行在1600一线之上，1600一线在下方构成较强支撑。4小时线上，布林带开口放大，现金价整体运行在布林带的上行通道中，KDJ和RSI指标超卖，黄金短期处在1630一线之下小幅震荡。总之，黄金目前整体突破前期的震荡区间，现运行在1600一线之上，由于上周五以一根大阳线报收，多头动能强劲，今日有续涨的可能，操作上，可以逢低做多为主，下方可关注1600一线的支撑位置，上方可关注1640一线的压力位置。

白银：白银上周整体也呈现探底回升走势，但总体相比于黄金来说显得更为弱势一些，周线上显示出白银连续3周报收一根下影线极长的小阴线，下方均在27一线附近获得支撑，可见27一线的支撑位置较强，目前来看，白银下跌动能放缓，上方仍在29一线处承压，本周白银可能会继续考验29一线的关口。白银上周五呈现大幅上涨走势，整日波动区间在27.19-29.69之间，仍未突破前期的震荡区间27-29，今日银价开盘在28.65一线，开盘之后银价整体仍在29一线之下运行，日间的整体运行区间在28.22-28.7，现银价整体运行在28.5一线附近。日线上，白银整体仍运行在近期的震荡区间27-29一线里，短期均线有渐渐趋于粘合迹象，上方的短期压力位置在30日均线29一线附近，随机指标MACD双线在0轴之下金叉运行，红柱有放量。KDJ指标在50之上的买入区域里运行，整体来看，目前白银整体趋势仍然偏空，短期将仍处在27-29的区间震荡里。4小时线上，布林带开口放大，银价现整体运行在布林带的上行通道之中，KDJ和RSI指标处于50之上的买入区域里运行，白银短期仍处于区间盘整。总之，白银目前整体趋势偏空，短期将仍处在27-29的区间震荡里，操作上，可以区间操作为主，今日可关注区间28-29。

晚间操作建议：

天通金：

多单：326.6-326.8 止损80点目标328.6-329.5。

空单：333.1-333.3 止损80点目标331.6-330.5。

支撑：第一档：329.5 第二档：327.5 第三档：325.5。

压力：第一档：331.5 第二档：332.5 第三档：333.5。

现货白银：

多单：5720-5740 止损70点目标5820-5900。

空单：5890-5910 止损70点目标5810-5750。

支撑：第一档：5750 第二档：5700 第三档：5650。

压力：第一档：5850 第二档：5900 第三档：5950。

现货钯金：