市场动态：欧洲央行周四宣布，调降基准利率25个基点至历史新低，符合市场预期。该行并将其存款利率调降至零，以帮助应对欧元区的债务危机，欧元区经济已在危机的拖累下深陷泥沼。欧洲央行行长德拉在宣布利率声明后的记者会上表示，欧洲央行认为欧元区经济成长正在趋软，成长的下档风险正在变为事实，这巩固了欧洲央行有进一步放宽政策空间的观点。

中英欧三大央行周四相继宣布放宽货币政策，显示其对全球经济的警戒级别升高。此次行动后，美联储(FED)在7月31日-8月1日会议上将采取何种举措将受到更多的关注。今晚美国方面将公布备受关注的非农数据，其表现对于QE3前景将至关重要。

作为非农前瞻性指标的ADP数据和初请失业金数据暗示本次非农可能好于预期，美国6月ADP就业人数增长17.6万人，远高于10.5万人的市场预期，昨日公布美国6月30日当周初请失业金人数下降1.4万人，至37.4万人，预期为38.5万。

盘面分析：国际现货黄金昨日开盘1615.65，亚欧时段维持在1614-1619之间窄幅盘整，美盘开盘前中国、英国行相继公布利率决议，黄金在短线快速上涨到1624附近后，欧洲央行降息消息令欧元大跌，打压黄金价格快速下行，最低跌至日线图布林带中轨1597附近企稳，后反弹至1612附近受阻，收盘在1605；欧洲央行消息利空，下方可能去1596-1600区间，晚间走势符合我们的预期，今晚有更加重要的非农数据，那么白天波动可能不会很大，短线阻力看4小时布林带中轨和10日均线共振支撑1611-12一线，下方支撑先看1603附近，重点还是关注昨晚低点1596-98附近，即日线图布林带中轨和30日均线支撑；现货白银昨日开盘5716，早间最低5707，最高触及5771，晚间中英欧三大央行公布利率决议，黄金快速下跌，但是白银出现滞后，以致于我们建议黄金1616-17做空抓住当时小幅反弹的高点，而白银给出观望的建议，也是错失了做空机会，随后白银快速下行，最低至5594，消息利空则白银会触及5600下方；今日上方阻力看4小时图布林中轨和120日均线5670-80附近，下方布林下轨和60日均线支撑5580-5600，今天白天应该在这个区间内运行，晚间也必定会打破这个区间，极限点位下方5300，上方5920，目前虽然看似遥远，但是如果非农数据与预期相差较大，是完全有可能的；在全球央行陆续开始实行宽松政策的背景下，美联储推出QE3的可能性也是逐渐在增加，美国近期公布的经济数据也不很理想，一旦今晚非农数据不佳，市场投资者对于QE3的预期必定高涨，美元受到打压，刺激黄金价格上涨；昨日的前瞻性数据ADP就业人数和初请失业金暗示非农可能好于预期，高盛也上调非农就业人数预估，所以今晚存在很大的不确定性，建议不要事先盲目猜测；

操作建议：现货黄金早间首次见1603附近做多，止损1600，看1608-1612；反弹1611-12附近做空，止损4点，目标回看1605；下方如见1596-98一线做多，止损4点，目标1603-1608-1612；天通银白天5670-80附近做空，止损30点即可，看5600；回落5580-5600做多，30点止损，看5650-5670；突破区间。