行情回顾：欧洲央行(ECB)官员发表有关ESM银行业执照的讨论，欧元受此提振，同时美国公布较差的经济数据，投资者对美联储(FED)进一步刺激的预期升温，现货金价格上涨。日K线图显示，金价收于一个带上下影线的中阳线，全日最高触及1609.91美元/盎司，最低下探至1578.39美元/盎司，收报1604.30美元/盎司，上一交易日收报1582.10美元/盎司，上涨22.2美元/盎司，涨幅1.40%。
ESM或将得到银行牌照支撑黄金和欧元
昨日金价表现强势主要源于两个原因，首先是欧洲央行执委称正讨论赋予ESM银行牌照。欧洲央行执行委员诺沃特尼(Nowotny)说，现在有理由认为可以赋予ESM一个银行执照，在市场担心西班牙面临全面救助这个时间点，欧洲央行发出介入救市的信号。赋予欧洲永久救助基金ESM一个银行牌照，将使得它能获得ECB的贷款支持，ESM可以用其购买的债券与欧洲央行交换现金，这样在不增加政府资金情况下可以大幅提高救助基金的火力。这将会打消市场对该目前额定5000亿欧元救助基金火力不足的忧虑，特别是目前的危机发展形势可能导致意大利和西班牙提出全面救助要求。此消息令金价在昨日的欧洲盘时段转跌为升，为金价在美盘的上涨做进一步准备。另外一个原因是起源了美国纽约时报的一篇文章，纽约时报发表了题目为Fed Leaning Closer to New Stimulus if No Growth Is Seen的文章，文章表示更多的联储成员已经确定央行需要更多的货币刺激政策。同时昨日公布的美国6月成屋销售数量跌幅创2年最高，相对5月份的成屋销售，跌幅达到8.4%，表明美国经济持续下滑，美联储推出QE3概率增大，市场投资者买入黄金。总体来说，适逢月末，美国期金面临交割，其中执行价为$1600/oz的看涨期权未平仓合约数量较大，周三期权相关买盘也是推动金价上涨的力量之一。另外，当金价在纽约早盘突破$1600/oz(这是两周以来金价首次突破该价格)，整数关口被突破，市场出现了大量的空头平仓，带动金价的新一轮上涨。
金矿业悲观指数跌至谷底预示金价筑底成功
市场对于金矿业的情绪相当于市场对金价未来表现的情绪，而我们知道，市场情绪最悲观的时候往往就是筑底成功的时候，而下图可以告诉你，市场现在的情绪到底到了什么程度。
上图是金矿业看多比率指数走势图，简称GMBPI指数，从过去一年黄金现货ETF指数(GLD)及黄金矿业ETF指数(GDX)表现来看，市场的负面情绪已显露无疑。GLD过去一年来基本收平，而GDX则累计下跌30%。两项指数表现差距如此之大，显示金矿业悲观情绪达到极致。而GDX/GLD比率也降至2009年来低点。而对于上图正常的范围是30%-70%，目前已经触及了10%，是市场非常悲观的表现，历史数据显示，每当GMBPI指数降至30%下方后，GDX便将回升。而当前GMBPI指数已降至7.14%，最近一次出现该低点需追溯至2009年3月。当时，GDX在此后的2年半内上涨了4倍以上。
技术面分析：时间窗口验证，期待后市表现
技术上看，昨日提及了2个时间窗口，而昨日金价就大幅上涨，看来市场十分配合时间周期，那么如果后市进展顺利，金价多头将持续发出威力。天图显示，金价收盘在60日均线上方，同时5日和10日均线有向上穿插60日均线迹象，这是3月份以来首次出现的，如果进展顺利金价将迎来一波短期多头行情。从形态来看，金价在进入三角整理末尾选择上冲压力线，有可能是介绍三角整理的向上突破，但目前仍不能确定，因为此前金价也出现过几次上穿中期压力线的情况，但是维持不会超过3天，本日重点关注1615美元阻力，此位置是布林上轨附近，如果站稳了1615美元，金价将迎来短期牛市。本日重点关注下方支撑1598-1600美元，上方阻力1615美元，预计全日波动区间1596-1620美元。
白银方面，日K线收于中阳线，昨日触及近期强阻力27.50美元附近，表现仍较弱，如果黄金本轮上冲是真正结束三角整理，那么白银将引发补涨行情，短期能看到28.00美元。就本日来说，白银走势仍将是回踩后惯性冲高为主，日内关注下方支撑27.10美元，上方阻力27.55和28.00美元，预计本日白银波动区间27.10-27.90美元。
操作建议
对于纸黄金投资者和纸白银投资者，终于等到好消息，本日建议继续持有手中仓位，逢低在1600和27.10附近一线补仓，日内触及1615和27.50适当减仓。TD方面，昨日顺利减持手多头仓位，本建议继续持有剩下的多头仓位，对于黄金TD本日不建议追涨，投资者可耐心等待后市有效突破进行加仓，如果不是有效突破则迎来做空机会。对于白银TD，由于白银存在补涨机会并且下方空间并不多，建议空仓客户可于5750附近一线继续买入2成仓位多单，目标看5850，5900。天通银方面，建议5530附近做多，止损5480，止盈5610。伦敦金方面，建议在1598-1600做多，止损1594，止盈1608。
